Le emozioni possono confondere la pianificazione finanziaria

Secondo un recente rapporto del Federal Reserve Board, il 31% degli americani intervistati ha dichiarato di non avere risparmi per la pensione e quasi la metà non stava pensando attivamente alla pianificazione della pensione.

Gli studi dimostrano che molti americani non investono perché diffidano del mercato e temono perdite finanziarie.

Ora, un ricercatore dell'Università del Missouri (UM) ha trovato un modo per i pianificatori finanziari di aiutare a ridurre le preoccupazioni dei loro clienti, che derivano dalla paura di perdere denaro.

Michael Guillemette, Ph.D., un assistente professore presso il MU College of Human Environmental Sciences e un pianificatore finanziario certificato, ha esaminato come gli investitori reagiscono alle perdite finanziarie a vari livelli di distrazione.

I partecipanti sono stati testati per vedere se le loro scelte di investimento differivano quando è stato chiesto loro di ricordare informazioni aggiuntive intese a distrarli da quelle decisioni di investimento.

"In termini di scelte di investimento, un livello più elevato di distrazione non aveva importanza", ha detto Guillemette.

"Tuttavia, mentre le scelte dei partecipanti non sono state influenzate, le loro risposte fisiologiche o emotive alle perdite di investimento sono diminuite quando erano più distratti.

"Questo mostra come l'avversione fisiologica alla perdita, o la tendenza a reagire alle perdite finanziarie più di guadagni comparabili, può essere ridotta non concentrandosi sulle perdite".

Guillemette afferma che è importante per i pianificatori finanziari assicurarsi di non iniziare le riunioni con i clienti concentrandosi sull'aspetto delle prestazioni degli investimenti di un piano finanziario.

"Quando il portafoglio finanziario di un cliente sta andando bene, un pianificatore finanziario può essere propenso a iniziare la riunione parlando di ritorni di investimento positivi", ha detto Guillemette.

“Tuttavia, un pianificatore finanziario dovrebbe ricordare che se le riunioni iniziano sempre con una discussione sugli investimenti, i clienti si aspetteranno una discussione simile quando il loro portafoglio ha subito perdite.

"Questa ricerca mostra che invece di iniziare riunioni con discussioni sui recenti risultati degli investimenti, i pianificatori finanziari dovrebbero concentrarsi su altri aspetti a valore aggiunto della pianificazione finanziaria come pianificazione successoria, assicurazioni, tasse e obiettivi di pensionamento a lungo termine".

In un nuovo studio, Guillemette ha chiesto ai partecipanti di ricordare i numeri che erano due o sette cifre molto prima di chiedere loro di prendere decisioni di investimento. Ha usato piccole quantità di denaro e poi ha monitorato i livelli di eccitazione emotiva dei partecipanti durante l'esperimento.

Guillemette ha scoperto che le scelte di investimento dei partecipanti non cambiavano quando erano distratti dal ricordare un livello più alto di cifre.

Tuttavia, le risposte emotive dei partecipanti alle perdite di investimento erano inferiori quando erano distratti dal tentativo di ricordare le stringhe di numeri più lunghi.

I risultati dello studio suggeriscono che gli investitori che non utilizzano i pianificatori finanziari possono ridurre le loro risposte emotive alle perdite semplicemente visualizzando i rendimenti degli investimenti meno frequentemente.

Guillemette ritiene che sia stato trovato un periodo di valutazione del portafoglio di un anno per massimizzare la soddisfazione degli investitori.

Lo studio è stato pubblicato su Journal of Personal Finance.

Fonte: Università del Missouri